Голос Украины - Причины финансового кризиса и пути его преодоления в Украине

В Институте законодательства Верховной Рады Украины прошел «круглый стол» на тему: «Причины финансового кризиса и пути его преодоления в Украине». В заседании приняли участие ведущие специалисты научных, банковских, инвестиционных, страховых, финансовых, государственных, общественных и других учреждений страны.

Открыл заседание и выступил со вступительным словом директор Института законодательства Верховной Рады Украины, член-корреспондент НАН Украины Александр Копыленко (на снимке).

Чрезмерно рискованные операции

Участники заседания констатировали, что непосредственной причиной мирового финансового кризиса являются чрезмерно рискованные операции коммерческих банков и отсутствие надлежащего эффективного контроля за ними со стороны центральных банков и правительств разных стран, прежде всего США. К сожалению, в том числе и Украины.

Рост проблемных кредитов на ипотечном рынке США обусловил рост стоимости заимствований и ограничение доступа к внешним кредитным ресурсам многим странам, включая Украину. В связи с этим украинские заемщики нуждаются в поддержке государства, поскольку они испытают трудности с рефинансированием своих кредитных обязательств на внешних рынках.

Есть основания считать, что финансовый кризис — это в первую очередь кризис власти, это результат неадекватности и неэффективности государственного управления. Надо отметить, что в Украине кризисные явления развиваются не столько за счет внешних, сколько внутренних причин. Таких как:

1. Значительный рост объемов внешней задолженности частного сектора (до 100 млрд. долларов) в результате высоких темпов кредитования за счет привлечения кредитных ресурсов за пределами страны, что является серьезной угрозой дестабилизации курса гривни в связи с необходимостью погашения больших объемов краткосрочного долга (29 млрд. гривен) и в связи со значительным дефицитом счета текущих операций.

2. Неоправданно высокий уровень долларизации и значительные обязательства банков в иностранной валюте.

3. Возникновение дисбаланса между спросом и предложением иностранной валюты на межбанковском рынке обусловило снижение курса гривни.

4. Неадекватная и неэффективная валютно-курсовая политика, опирающаяся исключительно на жесткие монетарные антиинфляционные меры, результатом чего стало ограничение инвестиционных возможностей украинских предприятий и потеря части своих средств гражданами.

5. Неконтролируемый рост импорта в Украину, в связи с чем отрицательное сальдо внешней торговли достигло 12,5 млрд. долларов.

6. Разворачивание кризиса ликвидности в банковской системе Украины, в частности, связанного с рейдерской атакой на «Проминвестбанк» и нарастанием паники вкладчиков.

7. Рост недоверия инвесторов к финансовой системе Украины, что обусловило вывоз капитала и сворачивание инвестиций в Украину, отсутствие благоприятных условий для роста деловой активности и развития предпринимательства.

Основные угрозы на текущий момент следующие:

* перерастание банковского кризиса в промышленный;

* дефолт не только по внешним долгам государства, но и по внешним долгам частного сектора;

* массовые банкротства и рост безработицы.

В результате профессионального обсуждения проблемы участники «круглого стола» пришли к выводу, что с целью недопущения нарастания кризисных явлений в банковской сфере и экономике в целом необходимо:

1. Создать национальный стабилизационный фонд (как минимум 25 млрд. гривен) за счет поступления средств от перевыполнения доходной части государственного бюджета Украины, поступления средств от приватизации, средств Единого казначейского счета, нераспределенных остатков Резервного фонда Кабинета Министров Украины.

Средства стабилизационного фонда должны использоваться для предоставления кредитов для погашения и обслуживания кредитов, полученных отечественными банковскими учреждениями и субъектами хозяйствования у иностранных кредиторов, финансирования инвестиционных и инфраструктурных проектов общегосударственного значения, кредитования проектов малого и среднего бизнеса, связанных с созданием новых рабочих мест.

2. Ту часть активов рискованных банков, которую сейчас спасает государство, необходимо национализировать. Коммерческие банки, стремящиеся нагреть руки на кризисе, должны быть наказаны.

3. Размер гарантирования возмещения средств вкладчиков, включая проценты, увеличить до 150 тыс. гривен, в связи с чем внести соответствующие изменения в Закон Украины «О Фонде гарантирования вкладов физических лиц».

4. Прекратить действие Закона Украины «О реструктуризации долговых обязательств Кабинета Министров Украины перед Национальным банком Украины», который был принят 20 апреля 2000 года под жестким давлением МВФ, как одно из ключевых условий получения кредита «стенд-бай».

5. Отменить п. 6 ст. 15 Бюджетного кодекса Украины: «Эмиссионные средства Национального банка Украины не могут быть источником финансирования дефицита Государственного бюджета Украины».

6. Отменить ст. 54 Закона Украины «О Национальном банке Украины»: «Национальному банку запрещается предоставлять прямые кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте на финансирование расходов Государственного бюджета Украины».

7. Сформировать государственный бюджет на 2009 год с оптимальным дефицитом, но обязательно задействовав собственные финансовые ресурсы для его покрытия.

Комплекс выработанных участниками «круглого стола» рекомендаций направлен на экономико-правовое обеспечение антикризисных мер, поддержку устойчивого экономического развития, а также гарантирование государством социальных стандартов населению Украины.

Практическая реализация предложенных рекомендаций позволит осуществить масштабные финансовые вливания в банковский и реальный секторы экономики, как это делается во всех развитых странах, даст возможность использовать денежную эмиссию, исходя из острых нужд национальной экономики и таким образом чувствительно уменьшить необходимость во внешних заимствованиях.